Cours gratuit
Produits dérivés et stratégies de couverture
Un cours pour réviser et comprendre, de la nature des risques financiers jusqu’aux stratégies d’options qui couvrent un portefeuille. Chaque notion se découvre en trois temps : la leçon, un exemple chiffré avec un graphique ou un calculateur à manipuler, puis des QCM corrigés. Ta progression est conservée dans ton navigateur, sans compte.
Les chapitres et le simulateur
Introduction
Les produits dérivés et la gestion des risques financiers
Les trois formes de risque de marché, les positions longues et courtes, puis les trois familles de produits dérivés (contrat à terme ferme, swap, option) avec une couverture chiffrée pour chacune.
9 sections · 45 questions corrigées
Chapitre 1
Les caractéristiques des contrats d'options
Tout ce qui définit un contrat d'option, le rôle de la chambre de compensation, puis l'évaluation : prime, valeur intrinsèque, valeur-temps, options dans la monnaie et déterminants de la prime.
13 sections · 64 questions corrigées
Chapitre 2
Achat et vente d'options : les stratégies directionnelles simples
Les quatre positions de base sur options, leur pay-off, leur point mort et leur risque, l'effet de levier de l'achat d'options et le risque illimité de la vente à découvert.
7 sections · 34 questions corrigées
Chapitre 3
Gestion de portefeuille par les options : couverture et revenus
Deux familles de stratégies : la couverture (protective put, collar) pour limiter la perte, et le rendement (covered call, put cash-secured) pour encaisser des primes, avec leur point mort, leur gain et leur perte maximaux.
8 sections · 67 questions corrigées
Chapitre 4
Les stratégies de spread : bull et bear call spread
Combiner un achat et une vente d'options de même type pour borner le gain et la perte : le bear call spread qui encaisse une prime, le bull call spread à coût réduit, et leurs équivalents en puts.
4 sections · 28 questions corrigées
Simulateur
Simulateur de stratégies d'options : missions guidées
Un faux broker pour s'entraîner : huit missions guidées, une chaîne d'options avec bid et ask, un ticket d'ordres, la reconnaissance de la stratégie construite et son analyse détaillée.
Huit missions guidées sur une chaîne d’options simulée, avec analyse de la stratégie construite
Prochainement
Chapitre 5
Les stratégies neutres jouant sur la volatilité
Straddle, strangle, butterfly, condor
Chapitre 6
Les couvertures du risque de taux par des contrats optionnels
Caps et floors, collars, cap spread
Référence bibliographique du cours : John Hull, Options, Futures et Autres Actifs Dérivés, Pearson Education.
Contenu pédagogique : il ne constitue ni un conseil en investissement ni une incitation à investir. Les produits dérivés comportent un risque de perte en capital, et les exemples chiffrés sont illustratifs.
Prêt à passer à la pratique ?
Décrivez votre stratégie à Nano, notre assistant IA, et laissez Quantinano calculer et exécuter automatiquement la bonne taille de position sur chaque trade — sans y penser.
Créer gratuitement un robot